Jak rozliczać podatki z giełdy [2026]?

Inwestując na giełdzie „zwykłe” rachunki maklerskie (czyli opodatkowanie), czeka Was rozliczenie z fiskusem. Jeżeli korzystacie z polskich brokerów, proces jest prosty, wręcz automatyczny. Z zagranicznymi brokerami, takimi jak Interactive Brokers, Revolut czy eToro, sprawa się komplikuje. Poziom trudności rośnie, zwłaszcza gdy obok zysków ze sprzedaży akcji czy ETF-ów macie do rozliczenia zagraniczne dywidendy. Chociaż dobra wiadomość jest taka, że istnieją narzędzia, które ułatwiają rozliczenie zagranicznych brokerów.

W tym materiale pokażę, jak rozliczyć podatki z inwestycji giełdowych przez e-Urząd Skarbowy. Zacznę od podstaw: kiedy musicie się rozliczać, a kiedy nie. Potem przejdę do typowych przypadków – od najłatwiejszego do najtrudniejszego. Na pierwszy ogień: zyski ze sprzedaży u polskiego brokera. To bułka z masłem! Następnie: zyski ze sprzedaży u zagranicznego brokera – już trudniejsze. A na koniec: jak doliczyć zagraniczne dywidendy.

⚠️ UWAGA! Zdobywając wiedzę o podatkach, konsultowałem się z ekspertami podatkowymi, ale zastrzegam, że nie jestem doradcą podatkowym. Nie traktujcie tego materiału jako porady podatkowej. Weźcie też pod uwagę, że prawo się zmienia – to, co obowiązuje dziś, w przyszłości może być nieaktualne. Jeżeli macie wątpliwości co do swojej sytuacji, polecam Wam przesłać zapytanie do Krajowej Informacji Skarbowej, wystąpić o indywidualną interpretację podatkową lub skonsultować się z doradcą podatkowym.

TL;DR (skrót)

• Kto musi rozliczać podatki z giełdy? Polscy rezydenci podatkowi (osoby stale mieszkające w Polsce), niezależnie od brokera.

• Jakie podatki najczęściej rozliczają inwestorzy? Podatek „giełdowy” (19% od zysków ze sprzedaży instrumentów) i podatek „Belki” (19% od zagranicznych dywidend lub odsetek).

• Jakie deklaracje się składa? Zawsze PIT-38; czasem PIT-ZG (dla zagranicznych dochodów – interpretacje się różnią).

• Jak rozliczać podatek „giełdowy”? Najprościej dla klientów polskich brokerów (automatycznie dzięki PIT-8C w e-urzędzie skarbowym). W przypadku brokerów zagranicznych ciężar rozliczenia spoczywa na klientach – pomagają narzędzia jak KalkulatorGiełdowy.pl lub raporty od brokerów.

• Jak rozliczać podatek „Belki”? Zawsze samodzielnie (nawet przy polskim brokerze, bo PIT-8C go nie obejmuje) – rozliczenie ułatwiają narzędzia podatkowe i raporty od brokerów.

Wersja wideo

Kto i kiedy musi się rozliczać?

Kto musi się rozliczać z fiskusem? Polscy rezydenci – czyli osoby na stałe mieszkające w Polsce. Jeśli jesteście rezydentami innych krajów, nie rozliczacie się z polskim urzędem skarbowym. Nawet jeśli korzystacie z polskich domów maklerskich.

Jakie podatki muszą rozliczać inwestorzy giełdowi? Przede wszystkim dwa: podatek „giełdowy” i podatek „Belki”:

• Podatek „giełdowy” – to liniowy podatek od dochodu (przychody minus koszty) – pobierany w związku ze sprzedażą instrumentów finansowych
• Podatek „Belki” – to zryczałtowany podatek od przychodów – pobierany od zagranicznych dywidend, odsetek od obligacji czy wolnych środków na rachunku, a także przychodów z pożyczania papierów.

Podatek „Giełdowy” i „Belki” rozlicza się osobno – nie można łączyć źródeł przychodów, aby obniżyć podstawę opodatkowania. Dla przykładu, sprzedaliście akcje ze stratą, ale dostaliście dywidendy? Straty z akcji nie obniżą podatku od dywidend.

Kiedy podatki się rozlicza i w jakim terminie? Po każdym roku, w którym wystąpiło zdarzenie podatkowe – np. sprzedaż instrumentów czy otrzymanie zagranicznej dywidendy. Rozliczenie trzeba wykonać do 30 kwietnia kolejnego roku (lub następnego dnia roboczego, jeśli wypada w weekend lub święto). Dla przykładu, jeżeli w 2025 mieliście zdarzenia podatkowe, musicie je rozliczyć do 30 kwietnia 2026.

Warto podkreślić, że podatek giełdowy rozlicza się dopiero po sprzedaży. Jeżeli w danym roku dokonywaliście jedynie zakupów, deklaracji nie składacie. Więc, dla przykładu, jeżeli przez 30 lat dokonujecie tylko dopłat do portfela, bez sprzedawania, i nie otrzymujecie zagranicznych dywidend czy odsetek, to przez cały ten czas nie składacie deklaracji. Obowiązek rozliczenia pojawi się dopiero po sprzedaży lub otrzymania zagranicznych dywidend lub odsetek. Z tego wniosek, że inwestując w pasywny lub leniwy sposób, rozliczeniami nie zaprzątacie głowy latami. Na marginesie, przy kryptowalutach jest inaczej – deklarację składacie również wtedy, gdy w danym roku dokonaliście jedynie zakupu. Ale rozliczanie kryptowalut to temat na inną okazję.

Jakie deklaracje się składa? PIT-38 zawsze, czasem także PIT-ZG. Z PIT/ZG jest nieco komplikacji. Praktyka rynkowa wskazuje, żeby go składać, jeżeli inwestowaliście przez brokera zagranicznego i rozliczacie przychody ze sprzedaży. Ale rozliczając zyski ze sprzedaży i trzymając się prawa bardzo literalnie, należałoby go składać zawsze – bez względu, czy korzystacie z brokera zagranicznego czy polskiego. Z kolei trzymając się instrukcji Ministerstwa Finansów oraz informacji z Krajowej Informacji Skarbowej – nigdy. Po szczegóły odsyłam Was do materiału „Kiedy i jak wypełnić PIT/ZG„.

Rozliczenie odpada Wam również w przypadku zwrotu z IKE – wtedy dom maklerski pobierze i odprowadzi podatek za Was, tak samo jak przy lokacie w banku. Natomiast zwrot z IKZE wymaga rozliczenia. Ale taki zwrot nie idzie do PIT-38, lecz do PIT-36 lub PIT-37 – dodajecie go jako przychód z innych źródeł. Ale to temat na osobną okazję.

Rozliczenia nie wymagają też odsetki od polskich obligacji notowanych na giełdzie (podobnie jak odsetki od obligacji detalicznych nie notowanych na giełdzie). Nie rozlicza się też podatku od dywidend z polskich akcji  (np. KGHM) lub ETF-ów (np. Beta ETF Dywidenda Plus) – dom maklerski robi to za nas. Ale już od dywidend z zagranicznych spółek lub ETF-ów notowanych na GPW (np. Asbis lub Amundi Core S&P 500 Swap UCITS ETF EUR Dist) obowiązek rozliczenia ciąży na nas.

Jak rozliczyć podatek „giełdowy” (zyski ze sprzedaży)?

Jak rozliczać podatek giełdowy, którym objęte są przychody ze sprzedaży instrumentów? Poziom trudności zależy od brokera, z którego korzystamy. Jeżeli korzystamy z polskiej instytucji brokera (np. mBank, DM BOŚ, XTB) lub z zagranicznej, która działa w Polsce w formie oddziału (np. Finax lub Exante), rozliczenie będzie banalnie proste. Natomiast w przypadku brokera zagranicznego, który nie prowadzi w Polsce działalności w formie oddziału (np. Interactive Brokers, Revolut, eToro), będzie trudniej.

Broker polski (lub zagraniczny działający w Polsce w formie oddziału)

Jak wygląda rozliczenie podatku giełdowego przez brokera polskiego lub zagranicznego, który działa w Polsce w formie oddziału? Takie rozliczenie to bułka z masłem. Jeżeli w danym roku dokonaliśmy chociaż jednej transakcji sprzedaży, dom maklerski wystawi nam formularz PIT‑8C. To dokument, który stanowi podsumowanie naszych inwestycji za dany rok, obejmujący przychody i koszty ich uzyskania. Uwzględnia nasze transakcje na giełdzie polskiej i giełdach zagranicznych.

Kopia formularza PIT‑8C trafia automatycznie do urzędu skarbowego. Dzięki temu na portalu podatki.gov.pl będzie na nas czekał wstępnie wypełniony PIT‑38. Na marginesie, jeżeli w rozliczanym roku dokonaliście sprzedaży funduszy inwestycyjnych (tych nie notowanych na giełdzie, np. z PKO TFI, TFI PZU itd.), PIT‑38 będzie je również obejmował. Aktualnie TFI wystawiają nam PIT‑8C, podobnie jak domy maklerskie, więc takie fundusze rozliczamy razem z inwestycjami giełdowymi.

Aby złożyć PIT‑38, wystarczy dosłownie jedno kliknięcie. Co więcej, jeżeli tego nie zrobicie, 30 kwietnia PIT‑38 automatycznie wyśle się sam – jest to bardzo wygodne. Jednak polecam wam zawsze rzucić okiem kontrolnie na deklarację przed wysyłką. Pamiętajcie, że odpowiedzialność za złożoną deklarację ponosicie Wy, a nie dom maklerski, który wystawia PIT‑8C. Na marginesie, ostatnio klienci XTB mogli tego doświadczyć: XTB wystawił klientom formularze PIT-8C z błędem. Gdy broker się zorientował, wysłał poprawione wersje. Ale ci, którzy już zdążyli wysłać PIT‑38 w oparciu o błędny PIT‑8C, musieli złożyć korektę zeznania. Kto tego nie zrobił może za jakiś czas spodziewać się kontroli.

Jak złożyć PIT‑38 przez e‑urząd skarbowy? Pokażę wam to na własnym przykładzie. Wchodzimy na stronę podatki.gov.pl, klikamy „Zaloguj się do urzędu skarbowego” i wybieramy sposób logowania – ja wybieram „login.gov.pl”, następnie „Profil zaufany” i swój bank. Po zalogowaniu klikamy „Twój e‑PIT”. Jeżeli w poprzednim roku otrzymaliśmy choć jeden PIT‑8C, tu powinien na nas czekać wstępnie wypełniony PIT‑38. W moim przykładzie został on przygotowany na podstawie dwóch PIT‑8C. Po kliknięciu „Lista dokumentów” widać, że otrzymałem je od mBank i Finax. Aby sprawdzić, jak wygląda wstępnie wypełniony PIT‑38, skrolujemy w dół i klikamy „Podgląd”. Wyświetli nam się deklaracja PIT‑38 wypełniona naszymi danymi. Dane o przychodach i kosztach są w sekcji C. W moim przykładzie przychody wyniosły 4 575,91 zł, koszty 4 613,15 zł, więc została poniesiona strata 37,24 zł.

Uwaga! Jeżeli osiągnęliśmy przychody z zagranicy, PIT‑38 nie zawiera PIT/ZG i nie ma możliwości jego dodania. Jak wspominałem, prawo teoretycznie wymaga go zawsze. Ale nie znam ani jednego przypadku, żeby fiskus się o niego upominał w odniesieniu do przychodów wykazanych w PIT‑8C. Gdybyście jednak chcieli go złożyć, deklarację PIT‑38 i PIT/ZG należałoby wypełnić poza e‑urzędem skarbowym. Po szczegóły odsyłam Was do materiału „Kiedy i jak wypełnić PIT/ZG„.

Jeżeli dane w PIT‑38 się zgadzają, wracamy do podsumowania. Dla przypomnienia: PIT‑8C nie uwzględnia zagranicznych dywidend. Jeżeli je otrzymaliście, ich rozliczenie leży po Waszej stronie i trzeba je samodzielnie dodać do PIT‑38 przed wysyłką. Można to zrobić, klikając „Edytuj” w wierszu „Dochód” – ale o tym szczegółowo później. Poza tym PIT‑8C nie uwzględnia strat z lat ubiegłych. Jeżeli w poprzednich latach je ponieśliście i chcecie je odliczyć, też musicie zrobić to sami (także klikając „Edytuj” w wierszu dochodu). Jak to dokładnie wygląda, możecie sprawdzić w przewodniku „Jak rozliczać straty z lat ubiegłych„. Jeżeli nie macie do rozliczenia dywidend ani odliczenia strat z lat ubiegłych, deklarację można wysłać. Klikamy „Akceptuj i wyślij”.

Broker zagraniczny (nie prowadzący w Polsce działalności w formie oddziału)

Jak wygląda rozliczenie podatku giełdowego w przypadku brokera zagranicznego, który nie działa w Polsce w formie oddziału? Tacy brokerzy (np. Interactive Brokers, Revolut czy eToro) nie wystawiają PIT‑8C, więc rozliczenie będzie trudniejsze. Na portalu podatki.gov.pl nie będzie na nas czekał wstępnie wypełniony PIT‑38. Jeżeli rozliczamy się przez e-urząd skarbowy, formularz wymusi na nas podanie danych, na podstawie których powstaną PIT‑38 oraz PIT/ZG. Zapewnienie wyliczeń pozostaje po naszej stronie.

Wyliczenia powinny obejmować przychody i koszty ich uzyskania. Przychodami są wartości sprzedaży instrumentów, a kosztami – wartości ich nabycia i poniesione prowizje. Przy sprzedaży obowiązuje zasada FIFO, czyli First In First Out. Oznacza to, że w pierwszej kolejności sprzedawane są te instrumenty, które zostały kupione jako pierwsze. Przychody i koszty muszą być przeliczone na złote według odpowiednich kursów walutowych NBP. Kursy walutowe zależą od rodzaju instrumentu finansowego oraz rynku, na którym zawarto transakcję (dla przykładu w USA cykl rozliczeniowy to T+1, a w Europie najczęściej T+2). Żeby tego było mało, zależą one także od konkretnej interpretacji – u polskich brokerów można spotkać przynajmniej 3 różne podejścia. Po szczegóły odsyłam Was do materiału „Jak samodzielnie rozliczyć podatek „giełdowy”?

Skąd wziąć wyliczenia? Możemy je wykonać samodzielnie, ale może to oznaczać dużo pracy, zwłaszcza jeżeli mamy do rozliczenia wiele transakcji. Aby uprościć sobie życie, można skorzystać z narzędzi podatkowych, takich jak KalkulatorGieldowy.pl, PodatekGieldowy.pl czy PITFX.pl. Jeżeli mieliście niewiele zdarzeń podatkowych, u pierwszych dwóch możecie nawet skorzystać z bezpłatnych pakietów.

Dzięki takim narzędziom uzyskamy raport podatkowy podobny do PIT-8C, gdzie przychody i koszty są przeliczone na złote według polskich standardów podatkowych. Taki raport jest gorszy od PIT-8C w tym, że na portalu podatki.gov.pl nie będzie na nas czekał wstępnie wypełniony PIT-38 – przychody i koszty trzeba będzie wpisać „ręcznie”. Jego przewagą jest natomiast to, że w przeciwieństwie do PIT‑8C obejmuje też ewentualne dywidendy, odsetki oraz przychody z pożyczania papierów (o rozliczaniu takich przychodów będzie mowa później).

Najdłuższą historię ma chyba PITFX.pl, ale aktualnie jest raczej najdroższy i nie oferuje bezpłatnego pakietu dla małej liczby transakcji. PodatekGieldowy.pl jest najtańszy, ale liczba obsługiwanych instytucji jest ograniczona. Nieco droższy od niego jest KalkulatorGieldowy.pl, który wspiera najwięcej platform i obecnie wydaje się najbardziej zaawansowanym narzędziem. Są między nimi pewne różnice, ale szczegółową analizę przygotuję przy osobnej okazji.

Tego typu raport podatkowy czasem zapewniają też sami brokerzy, choć zdarza się to dość rzadko. Na przykład Saxo Bank dostarcza klientom raport podatkowy analogiczny do tych, które można uzyskać dzięki wspomnianym narzędziom. Obejmuje on dane do PIT‑38, dane do PIT/ZG oraz ewentualnie dane do PIT‑36 (jeżeli ktoś osiągnął np. premię za polecenia). Właśnie na przykładzie raportu z Saxo Banku pokażę, jak rozliczyć brokera zagranicznego.

Przy okazji pozwólcie, że zareklamuję Wam tego brokera. Gdybyście chcieli dowiedzieć się więcej o Saxo Banku, polecam mój Ranking Brokerów Zagranicznych. A jeżeli uznacie, że to rachunek dla Was, polecam przewodniki „Jak otworzyć rachunek w Saxo Bank?” oraz „Jak kupić ETF w Saxo Bank”.

Jak rozliczyć brokera zagranicznego przez portal podatki.gov.pl? Wchodzimy na podatki.gov.pl i logujemy się tak, jak wcześniej. Klikamy „Twój e‑PIT”. Mój PIT‑38 jest wstępnie wypełniony na podstawie dwóch formularzy PIT‑8C. Gdyby na mnie nie czekał, musiałbym go utworzyć, klikając przycisk „Złóż PIT‑38”. U mnie PIT‑38 już jest, więc aby dodać przychody od zagranicznego brokera, w wierszu „Dochód” klikam „Edytuj”. Następnie dodajemy pozycję „Inne przychody, w tym uzyskane za granicą oraz odpłatne zbycie walut wirtualnych art. 30B ust. 1A ustawy”.

W dwóch pierwszych wierszach podajemy przychody i koszty (w tym przykładzie 66 462,72 zł i 56 057,13 zł). Poniżej zaznaczamy checkbox „Przychody uzyskane za granicą”. Wtedy formularz się rozwinie i trzeba będzie dodać dane do PIT/ZG. Zaznaczamy checkbox „Inne przychody uzyskane za granicą”, państwo – Francja, dochód – 10 405,59 zł, podatek zapłacony za granicą – 0 zł.

W moim przykładzie dochód został osiągnięty tylko w jednym państwie – Francji. Ale PIT/ZG wypełnia się osobno dla każdego Państwa w którym osiągnięto dochód. Gdybyśmy osiągnęli go w kilku Państwach trzeba by dodać dochód dla każdego Państwa osobno, klikając „Dodaj dochód”.

PIT/ZG zasadniczo wypełnia się tylko dla tych krajów, w których osiągnęliśmy dochód. Problem pojawia się wtedy, gdy przychód osiągnęliśmy tylko na jednym rynku i była to strata, to pojawia się problem – bo pole „dochód uzyskany za granicą” nie przyjmuje wartości ujemnych. Konsultowałem się z Krajową Informacją Skarbową i według nich w takiej sytuacji należy wpisać 0, mimo że jest to niezgodne ze stanem faktycznym. To słabe, ale w praktyce pozostaje nam albo tak to zrobić, albo wypełnić formularz poza e‑Urzedem Skarbowym. PIT/ZG to niestety problematyczny formularz – po więcej szczegółów odsyłam Was do przewodnika „Kiedy i jak wypełnić PIT-ZG [2026]?„.

Po podaniu danych do PIT/ZG klikamy „Zatwierdź”. Sekcja „Inne przychody” została uzupełniona o wprowadzone przez nas wartości. Jeżeli chcecie dodać „Straty z lat ubiegłych” skrolujecie w dół i klikacie przycisk „Dodaj”. I tu ponownie odsyłam Was do przewodnika „Jak rozliczać straty z lat ubiegłych„. Aby zobaczyć wypełniony PIT-38 u góry strony klikamy „Powrót” , a następnie „Podgląd”. Teraz w sekcji C wyświetlają nam się przychody i koszty z formularzy PIT-8C oraz poniżej „Przychody z zagranicy”. Jeszcze niżej znajduje się PIT/ZG.

Pamiętajcie, że jeżeli korzystacie z narzędzi podatkowych lub raportu bezpośrednio od brokera, za treść deklaracji podatkowej odpowiadacie Wy. Dlatego zawsze warto skontrolować wprowadzone wartości ze stanem faktycznym. Niektórzy pytają, czy fiskus w ogóle wie o naszych zagranicznych inwestycjach, skoro zagraniczni brokerzy nie wystawiają PIT‑8C. Odpowiedź brzmi: coraz częściej tak. Brokerzy zagraniczni raportują do swoich urzędów skarbowych, a wymiana informacji między skarbówkami z różnych krajów jest coraz lepsza. Postępowania kontrolne dotyczących inwestycji zagranicznych są na porządku dziennym. Dlatego zdecydowanie polecam spełniać obowiązek podatkowy.

Jak rozliczyć podatek „Belki” (np. dywidendy, odsetki)

Jak rozliczać podatek „Belki” od zagranicznych przychodów? Podatek „Belki” to podatek, który jest naliczany od zagranicznych dywidend, odsetek czy przychodów z pożyczania papierów. Najczęściej dotyczy on zagranicznych dywidend. Jeżeli inwestujecie w zagraniczne akcje lub ETF‑y, które regularnie wypłacają dywidendy, spoczywa na Was coroczny obowiązek ich rozliczenia – nawet jeżeli inwestujecie przez brokera polskiego, bo PIT‑8C nie uwzględnia dywidend.

Przychody, które są objęte podatkiem „Belki”, przelicza się na złote po średnim kursie walutowym NBP z dnia poprzedzającego ich otrzymanie. Brzmi to prosto, ale diabeł tkwi w szczegółach. Dlatego już teraz odsyłam Was do materiału „Jak samodzielnie rozliczyć podatek od zagranicznych dywidend i odsetek”.

Jeżeli nie chcemy samodzielnie wykonywać rozliczenia, to paradoksalnie lepiej korzystać z brokera zagranicznego niż polskiego. Poza nielicznymi instytucjami, które dostarczają klientom raport podatkowy, jak Saxo czy Portu, w przypadku wielu brokerów zagranicznych można skorzystać z narzędzi podatkowych. Tymczasem polscy brokerzy z reguły nie dostarczają rozliczenia dywidend, a do tego narzędzia podatkowe raczej ich nie wspierają. Wyjątkiem jest XTB, który takie rozliczenie zapewnia. Dodatkowo rachunek eMakler w mBanku jest wspierany przez KalkulatorGieldowy.pl. I tyle. Klienci pozostałych polskich instytucji muszą radzić sobie sami.

Jak rozliczyć dywidendy przez e‑urząd skarbowy? Ponownie posłużę się raportem od Saxo Bank. Wchodzimy na podatki.gov.pl i logujemy się tak jak wcześniej. Po zalogowaniu klikamy „Twój e‑PIT”. Mój wstępnie wypełniony PIT‑38 obejmuje już dane pobrane z PIT‑8C oraz inne przychody z zagranicy. W polu „Dochód” ponownie klikamy „Edytuj”. Z listy przychodów wybieramy pozycję „Zryczałtowany podatek od przychodów (dochodów), w tym uzyskanych poza granicami Polski”. Pierwsze pole pomijamy. W drugim wpisujemy łączną wartość podatku według polskiej stawki (19%) – w tym przykładzie 82,31 zł. A w trzecim polu „Podatek zapłacony za granicą” wpisujemy 0, co oznacza, że całość podatku będzie do zapłacenia w Polsce. Klikamy „Zatwierdź”.

Aby zobaczyć PIT‑38 w finalnej postaci, wracamy na górze listy przychodów, klikamy „Powrót”, a następnie „Podgląd”. W PIT‑38 w sekcji C widzimy uwzględnione wcześniej przychody ze sprzedaży, a w sekcji G – dodane teraz przychody z dywidend. Jeżeli wszystko się zgadza, u góry strony klikamy „Powrót”, a następnie „Akceptuj i wyślij”.

Jeżeli deklarację mamy już złożoną, pozostaje tylko zapłata podatku. Przelew podatkowy każdy wykonuje na swój indywidualny mikrorachunek podatkowy. Jego numer można sprawdzić m.in. w generatorze mikrorachunku podatkowego na stronie Ministerstwa Finansów, podając swój PESEL.