Ranking ETF na akcje globalne [2025]

Piękno ETF-ów polega między innymi na tym, że światowy rynek akcji można odwzorować za pomocą zaledwie jednego ETF-u. Może on zawierać nawet kilka tysięcy spółek z rynków rozwiniętych i wschodzących. Takie fundusze są powszechnie dostępne praktycznie dla każdego. Wystarczy mieć w kieszeni raptem kilkaset złotych, a w niektórych przypadkach nawet mniej. Koncepcje takiego portfela bywają różne. Jak go zbudować, ile można zarobić i przy jakim ryzyku dowiecie się z materiału Portfel „Globalne Akcje”. Natomiast, w tym rankingu dowiecie się, jak wybrać najlepszy ETF na akcje całego świata.

Co się zmieniło się od zeszłego roku? Pojawiły się 4 nowe fundusze:

• Amundi wprowadził 2 ETF-y na Solactive GBS Global Markets Large & Mid Cap (Accumulating + Distributing)
• Scalable przy współpracy z Xtrackers wprowadził ETF MSCI ACWI (Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C)
• SPDR wprowadził ETF dystrybuujący na MSCI ACWI IMI (SPDR MSCI All Country World Investable Market UCITS ETF – Dist)

⚠️ UWAGA! ETF-y to świetne narzędzia do inwestowania. Jednak inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem. To oznacza, że można stracić część, a nawet całość zainwestowanego kapitału. Mark Twain mawiał, że historia się nie powtarza, ale się rymuje. Należy jednak pamiętać, że przeszłe wyniki nie są gwarancją na przyszłość. Stockbroker.pl nie ponosi odpowiedzialności za Twoje decyzje inwestycyjne.

Indeksy na globalne akcje

Globalna ekspozycja obejmuje największe spółki z rynków rozwiniętych i wschodzących reprezentujące różne sektory gospodarki. Do inwestowania w globalnie zdywersyfikowany koszyk akcji wystarczy dosłownie jeden ETF.

Najszerzej zdywersyfikowane indeksy to Solactive GBS Global Markets All Cap i FTSE Global All-Cap. Obejmują one nie tylko duże i średnie, ale też małe spółki. Ich portfele obejmują ponad 10 000 pozycji. Jednak ETF-ów na nie prawie nie ma. Na rynkach europejskich są tylko dwa fundusze na MSCI ACWI IMI (SPDR® MSCI ACWI IMI UCITS ETF i od niedawna także jego wersja wypłacająca dywidendy). Na FTSE Global All-Cap istnieje tylko Vanguard Total World Stock ETF, ale to ETF z USA więc jest trudno dostępny dla Europejczyków.

Do tej pory rynek ETF najbardziej polubił indeksy MSCI ACWI (7 ETF-ów), FTSE All-World (4 ETF-y) i MSCI ACWI IMI (2 ETF-y). W 2024 doszły także 2 ETF-y na indeks Solactive GBS Global Markets Large & Mid Cap. Te 4 indeksy są naśladowane są obecnie przez łącznie 15 ETF-ów. FTSE All-World, MSCI ACWI i Solactive GBS Global Markets Large & Mid Cap zawierają spółki duże i średnie, a MSCI ACWI IMI – także małe. Najczęściej odwzorowywanym indeksem jest MSCI ACWI – podążają za nim ETF-y 3 dostawców. 

ETF-y na globalne akcje

Za indeksami na akcje globalne podążają poniższe ETF-y:

• MSCI All Country World Indeks (MSCI ACWI)
  • iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
  • SPDR MSCI ACWI UCITS ETF
  • Amundi MSCI All Country World UCITS ETF EUR (Acc)
  • Amundi MSCI All Country World UCITS ETF USD (Acc)
  • UBS ETF (IE) MSCI ACWI SF UCITS ETF (USD) A-acc
  • UBS ETF (IE) MSCI ACWI SF UCITS ETF (USD) A-UKdis
  • Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C
• MSCI All Country World Indeks IMI (MSCI ACWI IMI)
  • SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc)
  • SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Dist)
• FTSE All-World
  • Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing
  • Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating
  • Invesco FTSE All-World UCITS ETF Accumulating
  • Invesco FTSE All-World UCITS ETF Dist
• Solactive GBS Global Markets Large & Mid Cap
  • Amundi Prime All Country World UCITS ETF Acc
  • Amundi Prime All Country World UCITS ETF Inc

Jakie czynniki warto brać pod uwagę przy wyborze funduszu? Przede wszystkim warto preferować ETF-y o wysokich aktywach pod zarządzaniem (i najlepiej kilkuletniej historii), bo te są najłatwiej dostępne, a ryzyko ich zamknięcia lub przekształcenia jest niskie. Im niższe koszty zarządzania tym lepiej, bo więcej pieniędzy zostaje w naszej kieszeni. Mierzy się je przede wszystkim wskaźnikiem TER (Total Expense Ratio), a dodatkowo warto sprawdzić różnicę odwzorowania. Wśród ETF-ów na ten sam indeks najmniejszą różnicę odwzorowania ma ten fundusz, który osiągnął w danym okresie najwyższe stopy zwrotu. Jeżeli nie zamierzacie wieść życia rentiera, warto też preferować ETF-y akumulujące dywidendy, bo są one bardziej efektywne i prostsze (unikamy rozliczania podatku od dywidend). Pod kątem inwestowania małych kwot znaczenie ma też cena funduszu na giełdzie, bo -póki co- niewielu brokerów umożliwia nabywanie części jednostki. A jeżeli ktoś jest aktywnym traderem i operuje większymi kwotami, można dodatkowo zwrócić uwagę na płynność. Dla ETF-ów notowanych na Xetra bezpłatnie dostępny jest wskaźnik płynności XLM. Indeksy na cały świat są do siebie bardzo podobne, ale zgodnie z „zasadami sztuki” fundusze na różne indeksy powinno się porównywać osobno. Aby dowiedzieć się o więcej o czynnikach, które można warto brać pod uwagę przy wyborze funduszu ETF, polecam wpis „Jak wybrać ETF?„.

⚠️ UWAGA!W tym rankingu skupiam się na ETF-ach akumulujących dywidendy. Proszę nie traktujecie mojej analizy jako rekomendacji. Opiera się ona o moje subiektywne kryteria, które wynikają z moich celów inwestycyjnych i strategii. Wasze mogą być inne. I zachęcam, abyście właśnie się zastanowili, co dla Was jest ważne. Cieszy mnie Wasze zaufanie, ale jednocześnie zachęcam Was do krytycznego myślenia i samodzielnych wniosków.

MSCI ACWI. Absolutnym „bestselerem” jest iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) – można go kupić u każdego brokera. Spośród ETF-ów na MSCI ACWI ma on najwyższe aktywa. Lepiej od swoich konkurentów nadaje się też do inwestowania małych kwot, bo jego cena na giełdzie jest najniższa – aktualnie 93 USD (chociaż na inne indeksy można dostać ETF-y o dużo niższym kursie notowania). Prawie połowę niższe koszty zarządzania niż iShares ma SPDR MSCI ACWI UCITS ETF, który pobiera 0,12% rocznie, czyli prawie połowę mniej niż iShares. Ale jest trudniej dostępny i gorzej nadaje się do inwestowania małych kwot, bo jego aktualna cena na giełdzie to 246 USD. Najniższe koszty zarządzania w tym momencie ma Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C, który do grudnia 2025 nie pobiera opłat w ogóle. Jednak potem będzie pobierał 0,17%, zresztą jest to bardzo młody fundusz, więc lepiej dać mu trochę czasu – aby udowodnił, że przetrwa próbę czasu. Mimo niemałych kosztów najniższą różnicę odwzorowania za 2024 (za 2023 także) miał UBS ETF (IE) MSCI ACWI SF UCITS ETF (USD) A-acc, ale jest to fundusz bardzo trudno dostępny.

FTSE All-World. Na indeks FTSE All-World brokerzy udostępniają najczęściej Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating. Ma on wysokie aktywa i jest dostępny u prawie każdego brokera (chociaż są wyjątki jak Degiro czy Saxo Bank). Jednak zdecydowanie warto wyróżnić Invesco FTSE All-World UCITS ETF Accumulating. Jest on tańszy (TER = 0,15%) i ma lepszą różnicę odwzorowania, a dzięki bardzo niskiej cenie na giełdzie (7 USD) dużo lepiej nadaje się do inwestowania małych kwot. Nie wszędzie jest on jeszcze dostępny (np. w BM mBank), ale już teraz można go kupić nawet przez IKE lub IKZE w DM BOŚ czy XTB.

Pozostałe. Na MSCI ACWI IMI istnieje tylko jeden fundusz akumulujący – SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF. Więc tu wybór jest oczywisty. Jest dość łatwo dostępny i kosztuje niedużo – 0,17%. Jeszcze tańszy jest Amundi Prime All Country World UCITS ETF Acc, czyli jedyny fundusz akumulujący na indeks Solactive GBS Global Markets Large & Mid Cap. Pod względem kosztów zarządzania jest rewelacyjny – TER wynosi raptem 0,07%. Co prawda, zebrał już całkiem pokaźne aktywa (prawie 100 mln USD), ale do różnicy odwzorowania nie jesteśmy ocenić nawet za pełny rok, więc jeszcze przez jakiś czas lepiej podchodzić do niego z rezerwą. Gdy „dojrzeje” może też być wygodny do inwestowania małych kwot ze względu na niską cenę na giełdzie (aktualnie 11 USD).

TOP ETF – ranking ETF-ów na akcje globalne

Ranking powstaje dla funduszy akumulujących. Oto najlepsze ETF-y na poszczególne indeksy według kryteriów, które określiłem powyżej.

• FTSE All World
  • Invesco FTSE All-World UCITS ETF Accumulating (Spore aktywa, ale niższe koszty zarządzania niż Vanguard. Chociaż Vanguard jest nadal łatwiej dostępny)
• MSCI ACWI
  • iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) (Wysokie aktywa, powszechna dostępność u brokerów, umiarkowane koszty zarządzania, w miarę niska cena na giełdzie)
• MSCI ACWI IMI
  • SPDR MSCI ACWI IMI (Jedyny ETF akumulujący na ten indeks)
• Solactive GBS Global Markets Large & Mid Cap
  • Amundi Prime All Country World UCITS ETF Acc (Jedyny ETF akumulujący na ten indeks)

Tak wygląda lista zwycięzców dla poszczególnych indeksów. Jednak na końcu rodzi się pytanie, który ETF z tych czterech wybrać? To trudne pytanie, bo indeksy tych funduszy są do siebie bardzo podobne i wszystkie ETF-y mają podobne wyniki.

W kategorii „uniwersalny” warto wyróżnić iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc). Jest on dostępny praktycznie wszędzie. Gdybym miał kupić fundusz z założeniem, że na 10 lat zapomnę o giełdzie i swoim portfelu, to wybrałbym właśnie ten. Jego aktywa należą do najwyższych i systematycznie rosną. To prawdopodobnie jeden z ostatnich fundusz, który miałby kiedykolwiek zostać przekształcony lub zamknięty.

W kategorii „najtańszy” wygrywa Amundi Prime All Country World UCITS ETF Acc (TER = 0,07%). Niestety jest jeszcze słabo dostępny. Jego historia jest krótka i wysokość aktywów wskazuje, że jest dopiero na granicy rentowności. Na marginesie, mimo krótkiej historii w ostatnim czasie wraz z żoną kupiliśmy go na jej rachunek u brokera zagranicznego (tam akurat był dostępny). Trzymamy rękę na pulsie, więc w razie gdyby nie przetrwał próby czasu, poszukamy dla niego zamiennika (liczmy się z tym ryzykiem).

W kategorii „inwestowanie małych kwot” rewelacyjnym wyborem jest Invesco FTSE All-World UCITS ETF Accumulating. To fundusz o najniższym aktualnie kursie notowania – 7 USD, czyli około 28 zł. Zaledwie tyle wystarczy mieć w kieszeni, aby nabyć 1 jednostkę. Oczywiście warto też brać pod uwagę minimalne wartości prowizji. Mimo dość krótkiej historii zebrał już spore aktywa, co napawa optymizmem że będzie z sukcesem trwał na rynku. Nie w każdym domu maklerskim jest jeszcze dostępny, ale to raczej kwestia czasu.